Informa o jornalista Rafael Walendorff, do Valor Econômico, que o grupo Ecoagro e o Banco Alfa finalizaram a emissão do primeiro Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) garantido pelo Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul (BRDE). A operação, de R$ 70 milhões, vai custear a comercialização de insumos agrícolas dos associados da Integrada Cooperativa Agroindustrial, do Paraná. O prazo será de cinco anos.
De acordo com o jornalista, o BRDE atuou como garantidor da operação, construída com lastro em Cédulas de Produto Rural (CPRs) Financeiras emitidas pela cooperativa e garantida por recebíveis dos contratos de venda de grãos da Integrada com tradings. Parte do valor foi afiançado pelo banco, o que gerou maior segurança e menor para os investidores da cota sênior – a emissão foi dividida em três séries.
Com a garantia de recebíveis da Integrada no valor total de R$ 70 milhões, o risco da primeira classe da cota subordinada de R$ 10 milhões é assumido pela cooperativa. O BRDE foi fiador dos R$ 30 milhões referentes à cota mezanino, que protege a cota sênior – também de R$ 30 milhões – de um default (descumprimento das obrigações de pagamento pelos devedores) de quase 60% da operação.
Segundo o jornal, o BRDE disse que estudava entrar nesse mercado financiador há pelo menos dois anos. A decisão foi impulsionada pelo papel que o banco já desempenha na aproximação de investidores e empreendedores do agronegócio da região Sul. “Temos também papel fundamental para alongar a curva de retorno dos recursos e queremos alavancar mais operações, notadamente com empresas cooperativas. O BRDE tem longa experiência garantindo empreendedores, e agora também garante papéis que servem de lastro para o mercado de capitais”, ressaltou Wilson Bley Lipski, diretor-presidente do banco.